가계 신용위험도 경제위기 수준으로 치솟아

한은 "中企도 위험도 증가…대기업만 낮아질 것"

금융시장의 강한 상승세가 연초부터 이어지는 등 경기회복 기대감이 높아지고 있으나 올 한해 가계와 중소기업 부문은 지난해보다 힘든 시기가 될 것으로 전망된다. 특히 가계의 신용위험도는 리먼브러더스 부도로 경제위기가 발발했던 지난 2008년 3분기 수준까지 높아질 것으로 관측됐다.

5일 한국은행이 발표한 '금융기관 대출행태서베이 결과'에 따르면 올해 1분기 가계부문 신용위험 수준은 22로 전망됐다. 이는 지난해 2분기(25) 이후 최고치며 2008년 3분기와 같다.

가계부문 신용위험지수는 2008년 2분기까지 13을 유지하다 3분기 22로 급등한 후 지난해 3분기부터 완화되는 모습을 보였다. 지난해 하반기 들면서 경기 회복기대감이 높아졌으나 가계부문 위험도는 올해 들어 오히려 오를 것으로 국내 은행들이 내다본 셈이다.

한은은 "실질임금 하락세가 지속되고 고용사정 개선이 지연되는데다 시장금리가 오를 것"이라며 "가계의 채무부담능력이 저하될 것으로 우려된다"고 설명했다.

▲경제주체별 신용위험지수. 올해 1분기 수치는 전망치다. ⓒ한국은행 제공

중소기업부문 역시 도산 우려가 높아질 것으로 한국은행은 관측했다. 올해 1분기 중소기업부문 신용위험지수 전망치는 31로 지난해 3분기에서 4분기 접어들며 하락하던(31→28) 위험도가 다시 올라갔다.

한은은 "대출 연체율 등 신용위험 관련지표는 호전되고 있으나 대출 차주들의 신용등급이 계속 악화되고 있다"며 "매출회복 부진과 원자재가격 강세 등으로 중소기업의 경영여건이 뚜렷이 개선되기는 어려울 것"으로 전망했다.

이와 관련, 국내 시중은행에 대출을 받은 중소기업 차주들의 평균신용등급은 2008년 말 5.10에서 지난해 상반기 말에는 5.23으로, 10월 말에는 5.29로 오르는 등 지속적으로 위험도가 오르는 모양새다.

반면 대기업 부문의 위험은 낮아질 것으로 한은은 내다봤다.

한은에 따르면 1분기 대기업부문의 신용위험지수는 -3까지 하락, 금융위기 이전인 2008년 2분기(0)보다도 낮게 평가됐다. 경기양극화가 극명하게 반영된 셈이다.

이처럼 경제주체들의 위험도가 오히려 높아짐에 따라, 올해 대출은 작년보다 더 어려워질 것으로 전망된다. 한국은행은 "은행의 대출태도는 중소기업을 중심으로 다소 강화될 것이며 가계주택자금에 대해서도 강화세가 이어질 것"이라고 했다.

아랫목까지 경기 군불이 지펴지지 않아 "대출수요는 앞으로 높은 수준을 유지할 것"이라는 한은의 전망을 감안할 때, 경기회복세가 본격 실질 경제주체들에 반영되기는 어려울 것으로 보인다.